You know that Money on your Bank Account? Well, it’s not Yours

By SUSANNE POSEL | OCCUPY CORPORATISM | AUGUST 24, 2012

In June of 2012, Eric Bloom, former chief executive, and Charles Mosely, head trader of Sentinel Management Group (SMG) were indicted for stealing $500 million in customer secured funds. Both Mosely and Bloom were accused of “exposing” customer segregated funds “to a portfolio of highly risky derivatives.”

These customer funds were used to “back up personal investments” which were part of “collateral for a loan from Bank of New York Mellon” (BNYM). This loan derived from stolen customer monies was “used to purchase millions of dollars worth of high-risk, illiquid securities, including collateralized debt obligations, or CDOs, for a trading portfolio that benefited Sentinel’s officers, including Mosley, Bloom and certain Bloom family members.”

Fast forward to August 9th of 2012, and the 7th Circuit Court of Appeals (CCA) rules that BNYM can be moved to first in line of creditors over the customers that had their funds stolen by SMG.

When a banking customer deposits their money into their bank account, the Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) and Securities Investor Protection Corporation (SPIC) are in place to protect the customer from fraud or theft. The ruling from the CCA means that these regulatory systems will not insure customer funds, investments, depositors and retirees who hold accounts in banks. In fact, the banking institution is now legally allowed to use those customer funds deposited as collateral, payment on debts for loans made, or free use on the stock market to purchase investments as the bank sees fit.

Fred Grede, SMG trustee, explained that brokers are no longer required to keep customer money separate from their own. “It does not bode well for the protection of customer funds.”

Since the ruling gives banks the right to co-mingle customer funds with their own, no crime can be committed for the use of customer deposited monies.
According to Walker Todd , former lawyer for the Federal Reserve Bank of New York and Cleveland: “Basically, there is a new 7th Circuit opinion saying that there is no reason to impose a constructive trust on a lender’s takings of customers’ funds from client commodity firms that were used (inappropriately) to secure the firms’ borrowings, as long as the lender can say that it did not know WITH CERTAINTY that customers’ funds were being repledged. Negligence and misappropriation (vs. knowing criminal intent) are now a sufficient excuse for letting the lender keep the money and go to the head of the line for distributions in bankruptcies of the client commodity firms.”

When a customer deposits money into a bank, the bank essentially issues a promise to have those funds available when the customer returns to withdraw the deposited amount. When the same customer withdraws funds from their account (whether checking or savings) the customer assumes that the bank has enough funds to cover their withdrawal; including the presumption that their monies are separate from the bank’s assets.

Now, those funds are up for grabs by the bank at their discretion without explanation to the customer – nor is the bank obligated to recoup the customer should they “lose” those funds due to bad loans, bankruptcy or stock market loss.

In Texas, Pamela Cobb, manager of Bank of America (BoA), stole an estimated $2 million from customer funds for personal use. Cobb had been taking customer segregated funds since 2002.

Customers have complained of fraudulent charges placed on their accounts that BoA cannot explain. When the customer brings these charges to the in-house fraud department, they are given the run-around until they acquiesce.

Other customers have had their private possessions stolen right out of their safety deposit box held at BoA. The safety deposit box was drilled into and the contents shipped to the BoA corporate holding center in South Carolina.

In 1992 to 2003, Citibank called their theft of customer funds “account sweeping” wherein they stole more than $14 million from customers nationally. Using computerized credit card processes to remove positive and negative balances from customers, the scheme included double payments or funds paid out on returned purchases that were then attributed back to the customer.

At Chase bank, an anonymous employee opened an account under a customer name (targeting an Alzheimer’s sufferer), complete with a personal debit card. An estimated $300 per day was withdrawn on the fraudulent account. When family representing the victim alerted Chase, they brushed them off with an internal investigation claim – even as the family sought legal action.

Banking fraud against the elderly has risen of late, since banks realize they can steal massive amounts of cash from their aging customers with little to no repercussions.

The recent ruling on SMG has given the banking industry the legal backing they have been lacking when stealing from their customers.

Our financial institutions have been planning for a financial collapse wherein the US government will not offer assistance. The resolution plans required by the Federal Reserve Bank, described schemes to have the major domestic banks remain afloat by selling off assets, finding alternative sources of funding, reducing risky measures that make a quick buck. These strategies were to be perfected with “no assumption of extraordinary support from the public sector.”

The mega-banks, through Wall Street, are also acquiring firearms, ammunition and control over private mercenary corporations like DynCorp and ‘Blackwater” as authorized by the Department of Defense (DoD) directive 3025.18 .

DynCorp is a military-based private mercenary contractor that provides (among other services) intelligence training and support, international security, contingency plans and operations. Ninety-six percent of their funding is based on annual revenues from the US federal government. The international branch of DynCorp has operated as a “police force” even assisting local law enforcement during Hurricane Katrina.

Named as investors for the amassing of gun and ammunition manufacturers are Citibank, BoA, Barclays and Deutsche Bank who are pouring money into Cerebus and Veritas Equity who have taken over private corporations involved in the controlling riot situations.

The Federal Reserve Bank, one of the heads of banking cartels, has their own police force which operates as a protective security for the Fed against the American public. As part of the Federal Reserve Act signed in 1913, the designation of a Federal Law Enforcement – special police officers that are exclusively regulated by authority of the Fed (whether in uniform or plain clothes. These specialized police officers (who train with Special Response Teams) can work in tandem with local law enforcement or US federal agencies. These officers are heavily armed with semi-automatic pistols, sub machine guns and assault rifles as well as body armor.

Of recent, when withdrawing cash from an ATM, the daily allotted amount has decreased with some banks, thereby forcing the customer to go into the branch and extract the difference with a teller. At this point, according to anonymous informants, the customer is taken into a backroom to be questioned as to why they want the cash, what they are purchasing with the cash, why they are not choosing to use a debit card or another form of digital trade to make the purchase. These questions are not only intrusive, they are illegal.

Some anonymous sources have said that banking representatives who conduct the integrations are directed to keep a record of customer responses on an online application that will be sent to the FBI in conjunction with Patriot Act mandates on tracking banking activity.

Customer funds are no longer secure, no longer backed by the FDIC or other insurance corporations, and banks are legally allowed to co-mingled customer money with other funds of the bank. The only safe place for your money is with you.

Now is the time to close your bank account.

…Y ahora Por Un Banco y Una Moneda Global

Por Luis R. Miranda
The Real Agenda
Mayo 18, 2010

Desde que era niño he oído sobre la posibilidad de una moneda mundial. En aquel entonces nadie a mi alrededor supo explicar cómo surgiría y quién la controlaría. La respuesta a estas preguntas ya están claras. Dominic Strauss-Kahn, respondió a mis preguntas de infancia. Una moneda mundial administrada por un banco central global. El jefe del FMI dijo que esto era necesario en Zürich, Suiza, durante una reunión en la que confirmó su opinión de que esta crisis “es una oportunidad”.

Según Kahn, el Fondo Monetario Internacional y el Banco Internacional de Divisas serían una cosa de último recurso, en los casos en que la economía mundial cayera en ruinas. Kahn dijo que la nueva moneda sería un “activo libre de riesgo para el sistema independiente de las monedas nacionales”, y que un “banco central mundial también podría servir como un prestamista de última instancia”. Qué inteligente del Sr. Kahn! El problema es que estas ideas no son nuevas y no son suyas. La creació de un organismo financiero mundial ha estado en formación durante décadas.

La idea de un organismo mundial que controle la emisión de moneda y de toda la política financiera se creó antes que las Naciones Unidas, la Liga de Naciones y la Unión Europea. Este principio de concentrar el poder y la política fue originalmente concebido para amasar control con la excusa de que evitaría la corrupción económica y el desastre. Sin embargo, no pasó mucho tiempo para descubrir que es exactamente lo contrario. Así como la creación de la Liga de Naciones, las Naciones Unidas y la Unión Europea no puso fin a las guerras, la inestabilidad económica tampoco acabará con la creación de una organización supranacional. De hecho, lo perpetuarán.

Echemos un vistazo a los acontecimientos pasados. Desde que las Naciones Unidas nació, hemos experimentado conflictos en todos los continentes. Esos conflictos no fueron las obras de países contra países, sino la desestabilización llevada a cabo con grupos de delincuentes patrocinados por gobiernos o por organismos de inteligencia. Mossad, el MI6, la CIA, los talibanes y el IRA son sólo algunos ejemplos. Guerras patrocinadas por países son cosa del pasado, y en sus cartas de intención, los países que impulsaron la creación de la Liga de Naciones y la ONU sabían que no serían necesarias como una herramienta, ya que ellos también controlan las organizaciones terroristas que harían el trabajo para ellos.

En el mundo de la economía y las finanzas, los imperios, o los países que aspiran a convertirse en imperios también tienen sus herramientas para llevar a cabo terrorismo económico y financiero. Las corporaciones que inicialmente operaban fuera del gobierno contrataron entidades financieras para llevar a cabo sus actividades fraudulentas. A continuación, las Corporaciones se convirtieron en el gobierno y entonces fue más fácil llevar a sus operaciones de terrorismo financiero. Las corporaciones multinacionales de Banca establecieron un nuevo orden controlado por ellos mismos, acabaron con la supervisión gubernamental y crearon las políticas que efectivamente los convirtieron en los amos de la economía mundial.

Así, los banqueros no necesitaban de Al-Qaeda, el MI6, el Mossad o la CIA para poner al mundo de rodillas. Ese objetivo se podría lograr a través de Wall Street, el FMI y el Banco Internacionales de Divisas. La creación de bloques regionales para promover el comercio y el intercambio fue una excusa para consolidar el poder y los recursos. Esta idea más tarde se probó a nivel mundial, promoviendo la creación de una entidad financiera global que controlará la emisión de dinero y las condiciones en que se prestáse ese dinero.

¿Cuáles fueron los resultados de la concentración de la política financiera y económica en Europa? Los estamos viendo ahora. Islandia, Grecia y ahora España, Portugal e Inglaterra están en ruinas. ¿Por qué? Debido a que la homogeneización financiera no está destinada a promover economías estables y políticas económicas saludables, sino para reforzar los controles y llevar a cabo políticas que permitan a los banqueros consolidar aún más. El objetivo de los banqueros nunca ha sido contar con una economía estable, con una política monetaria sólida, ya que en ese tipo de mundo ellos tienen menos control y la riqueza no se concentra en sus manos.

Echemos un vistazo a otro ejemplo nos ofrece la historia: La creación y adopción de políticas globalistas como los acuerdos de libre comercio. NAFTA, CAFTA, GATT por mencionar algunos, fueron las tropas sobre el terreno para los banqueros. El fin del mundo industrial, el fin del capitalismo -ya que trabajó con éxito durante algún tiempo-, dio paso a la apertura de las fronteras para el flujo de productos tóxicos baratos y de inmigrantes ilegales. Los acuerdos de libre comercio no sólo destruyeron la industria, sino también aniquilaron la red de seguridad social en las naciones del mundo occidental. Mientras que los dineros de las ciudades y pueblos fueron robados y usados para invertir en productos financieros imaginarios, los extranjeros ilegales exprimieron los servicios sociales básicos -ya debilitados- en todas las naciones de las Américas y Europa.

Hoy en día, los políticos más influyentes y las estrellas de la cultura pop  justifican la falta de respeto hacia las naciones, sus constituciones y leyes al permitir que no sólo los acuerdos de libre comercio, pero el continuo flujo de inmigrantes ilegales a través de todos los lugares posibles en las fronteras. Hacer cumplir leyes de inmigración y la constitución es visto como racista y los que proponen la inmigración legal son etiquetados como injustos, inhumanos y simplemente locos. Este es exactamente el resultado que los globalistas bancarios esperaban. Dividir y conquistar nunca ha tenido mejores resultados. Las políticas de inmigración, son definitivamente radicales en un mundo donde todos inconscientemente creen que las fronteras abiertas son lo normal y los artículos baratos hechos por esclavos en Asia y América Latina son lo mejor por su precio.

Ahora que hemos dado una mirada hacia atrás, vamos a echar una mirada hacia adelante.¿Cómo sería un mundo con más concentración de poder y el control en manos de los responsables de la actual crisis? Seamos optimistas y digamos que no podría ser peor; ciertamente no será mejor. La centralización del poder y del gobierno a nivel regional es lo que causó el lío en que estamos en este momento, la centralización en manos de los que financiaron a Hitler, Mao, Stalin, Noriega, Pinochet, Saddam Hussein y que ahora controlan las finanzas y los gobiernos de los Estados Unidos, Gran Bretaña, Asia y África, hará que el mundo gire aún más fuera de control. Para su beneficio, por supuesto. La historia no miente, ¿verdad?

Aquellos que prometieron el fin de las guerras, sólo trajeron más, y los que prometieron la estabilidad financiera sólo crearon más desigualdad, pobreza y miseria. ¿Confiaría las llaves de su casa al ladrón que está fuera de su propiedad para que cuide de ella? Usted no lo haría. Usted no debería. En las próximas elecciones, donde viva donde viva, vote por usted y vote a los ladrones fuera del gobierno. Esa es la única manera de derrotar su agenda de conquista y esclavitud. Muchas personas ya están trabajando activamente para poner fin a la tiranía mundial que crearon hace décadas, por lo que usted no está solo.

Ahora, basta de charla! Vamos a actuar! Abajo aparece una lista de algunas de las empresas que en forma fraudulenta están a cargo del mundo de hoy. Estoy esperando que usted les niegue el privilegio de dirigir su vida. Deje de usar, comprar o de cualquier manera consumir sus productos. Vamos a utilizar su globalismo en su contra. Un boicot global de sus productos baratos, tóxicos y fraudulentos será el primer paso.

Disney                              Adidas                         Time Warner                  IBM

Merck                              Napa                              Holiday Inn                    ACE

Old Navy                        Ford                              Seven Eleven                  USPS

Comcast                         Chevrolet                    Citgo                                  VISA

CNN                                 Dyncorp                       Pepsi                                  Chevron

Coca Cola                      True Value                   Kraft                                  Chrysler

Exxon Mobile             General Electric         Starbucks                        Westinghouse

Taco Bell                       Wells Fargo                  America Online             KFC

NBC Universal            American Airlines    Royal Dutch Shell         Bank of America

CBS                                  The Carlyle Group    GAP                                     Master Card

Master Card                Stop&Shop                   HBO                                     ABC

Nike                               Wal Mart                       Jiffy Lube                          JP Morgan

GM                                 Volkswagen                 Fox News Channel        Monsanto

Du Pont                        NASA                             Pizza Hut                           Syngenta

Microsoft                    Mc Donald’s                 Home Depot                    Safe Way

Burger King               Sony                                Dodge                                Intel

Staples                         Verizon                          Toro                                  John Deere

Firestone                    Bechtel                           MSNBC                             Goodyear

Amoco                        AT&T                               Mitsubishi                       Nestle

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